檢視沙賓法案的原始碼

《'''沙賓 ・ 歐克斯法案'''》（英語：'''Sarbanes-Oxley Act'''）， 是美國國會根據安隆有限公司佮世界通訊公司等等財務欺詐事件破產暴露出來的公司佮證券監管的問題所徛的監管法規，簡稱《SOX 法案》《索克思法案》《塞班斯法案》抑是《沙賓法案》。

法案全稱《二空空二年上市公司會計改革佮投資者保護法案》（Public Company Accounting Reform and Investor Protection Act of 兩千空二）， 由參議院銀行委員會主席沙賓（Paul Sarbanes）和眾議院金融服務委員會主席邁克 ・ 歐克斯聯合提出，閣予人號做《二空空二年沙賓 ・ 歐克斯法案》。 這个法案對美國《一九三三年證券法》《一九三四年證券交易法》做出大幅的修訂，佇公司治理、會計職業監管、證券市場監管等方面作出真濟新的規定。

==立法背景==

二空空一年十二月美國上大的能源公司之一安隆公司，雄雄申請破產保護，此後上市公司佮證券市場見笑代不斷，特別是二空空二年六月的世界通訊公司會計見笑代事件，「 徹底打擊著投資者對資本市場的信心」（國會報告，兩千空二）。 美國國會和政府增加通過矣該法案來改變這一局面喔。法案的頭一句話：「 遵守證券法律以提高公司公司公司公開的準確性佮可靠性，對欲保護投資者佮其他目的」

美國總統小布希望佇咧簽署這个法案的新聞發佈講會頂稱呼「這是自羅斯福總統以來美國商業界影響上深遠的改革法案」。

這个法案上頭先佇二空空二年二月十四提交予國會眾議院金融服務委員會，到七月二五國會參眾兩院最後通過，先後有六个版本：二月十四號、四月二二、四月二四、七月十五、七月二四、七月二五（最後版本）。

==主要內容==

上尾修訂完稿的該法案共分十一章，第一至第六章主要是對會計職業佮公司行為的監管，包括講：

* 建立一个獨立的公司會計監管委員會（Public Company Accounting Oversight Board , PCAOB）， 對上市公司的審計進行監管；
* 通過負責合股人輪換制度猶閣有允准佮審計服務無兼容等提高審計的獨立性；
* 限定公司高階管理人員的行為，改善公司治理結構等，以增進公司的報告責任；
* 加強財務報告的披露；
* 通過增加撥款佮倩人等來提高美國證監會的執法能力。

第八至第十一章主要是提懸對公司高層主管佮白領犯罪的刑事責任 :

* 針對安達信銷毀審計檔案事件，制訂法規，銷毀審計檔案上懸會判一百空年關監，佇聯邦調查佮破產事件中銷毀檔案上懸會當判二空年監禁；
* 強化公司高管層對財務報告的責任，公司高管愛對財務報告的真實性宣誓，提供不實財務報告將獲一零年抑是二空年的刑事責任。

法案第七章要求相關部門佇這个法案正式生效了後的指定日期內（一般攏佇咧六個月至九個月）提交若是干焦研究報告，包括講：會計師事務所合併、信貸評等機構、市場違規者、法律的執行、投資銀行等研究報告，以供相關執行機構參考，並成做未來立法的參照。

美國二空空一年到二空空二年度所爆發的各項公視見笑代事件中，企業管理階層無疑應當負有最主要的責任，因而，該法案的主要內容之一就是明確界定公司管理階層的責任（親像對公司內部控制進行評估等）、 尤其是對股東所承擔的受託責任，同時，加大對公司管理階層佮白領犯罪的刑事責任。企業會計人員佮外部審計人員佇遮的事件內底的負面作用是無準算，比如講，安隆通過複雜的特殊目的主體安排，虛構利純、隱瞞債務，抑若世界通訊是赤赤赤的假數，就按呢提懸財務報告的可靠性，成做該法案的另外一个主要的內容，法案的要求包括講：

* 建立一个獨立機構來監管上市公司的審計
* 審計師定期輪換
* 全面修訂會計準
* 制訂關於審計委員會成員構成的標準
* 要求管理階層即時評估內部控制、閣較即時的財務報告
* 對審計時提供諮詢服務進行限制等。

對全部法案的次序安排來看，遮的內容排佇前三章，來篇嘛超過三分之二。因而，該法案閣較成一个會計改革法案。

==評論佮啟示==

該法案標誌著美國證券法律根本思想的轉變：從揭露轉向實質的管制。就算這个法案立法兇狂，但是伊猶原經歷欲二十改的公開聽證，同時，美國國會相關的人員對這个法案展開較充分地爭論，並盡可能地限制這个法案對經濟運行的負面影響。比如講，針對 Gramm 提出的小型企業問題，法案保留囉由 PCAOB 揤個案審批豁免的權力（第二百空一節）。

==參見==

* 安隆公司
* 公司治理

==參考資料==

* Michael A . , 兩千空二 , Enron』s Legislative Aftermath : Some Reflections on the Deterrence Aspects of the Sarbanes-Oxley Act of 兩千空二 , Working paper , Columbia Law School
* 沙賓法案：由來、影響佮爭論（劉峰）

==外部連結==

* Sarbanes-Oxley Act of 兩千空二
* Text of the SOX Act
* President George W . Bush—Signing Statement
* Study Pursuant to Section 一百空八 ( d ) of the Sarbanes–Oxley Act of 兩千空二 on the Adoption by the United States Financial Reporting System of a Principles-Based Accounting System
* The 十 th Anniversary of the Sarbanes-Oxley Act : Hearing before the Subcommittee on Capital Markets and Government Sponsored Enterprises of the Committee on Financial Services , U . S . House of Representatives , One Hundred Twelfth Congress , Second Session , July 二十六 , 二千空一十二 , 一百三十九 pages

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