強制性公積金

強制性公積金計劃（英語：Mandatory Provident Fund Schemes；簡稱強積金抑是MPF），是香港的一項退休保障的計畫，香港立法局佇一九九五年七月二七通過《強制性公積金計畫條例》，並佇二空空空年十二月一號正式實行。除了少數人士獲豁免外，該計畫強制十八到六十五歲的香港倩員參與。倩主佮倩員雙方共同供款以成立基金。一般情形下，倩員愛年滿六十五歲抑是提出特殊原因，才會當提回供款。

質疑

強積金實行了後，成效受著質疑，包括予人指回報率無大理想，甚至講可能錄會了錢，閣予人質疑行政費懸、成做中介的金融機構成做上大的利益者，佮對現時的老人無助等負面評價。

背景

早於一九六六年，港英政府已經就佇香港設立中央公積金的可行性展開研究。港英政府更分別於一九八七年五月十三、一九九一年七月十號、一九九三年十二月十五舉行的立法局會議上討論公積金的可行性，但意見存在分歧。港英期間政府進行過公眾諮詢，猶原無得著社會普遍支持，主要因為受制佇大額款，驚惶予政府財政出現無穩定。一九九五年一月，港英政府宣佈講，因為人口老化等等的原因使公眾對老大人退休金計畫的意見因為分歧，當局放棄推行老年退休金計劃。一九九五年三月初八港英政府佇立法局提出私營公積金計劃，一九九五年七月二七立法局順利通過《強制性公積金計畫條例》，二空空空年十二月一號強制性公積金（簡稱「強積金」）制度實施。強積金制度是一个佮就業有關係、強制執行佮屬私營性質的公積金制度，年歲介乎十八至六十五歲的倩人員佮自倩人士攏愛參加強積金計畫。

隨著香港人口老化，二空一一年，六十五歲抑是以上人士占總人口百分之十三；二空二一年，所占比例增至百分之二十；按算到二空四一年，閣較懸欲到百分之三十。佇強積金制度實施進前，香港社會差不多三百四十萬的就業人士中，干焦三分一人享有退休保障。佇強積金制度實施了後，一直到二空一二年為止，近九成就業人士已經得著某乜程度的退休保障。截至二空一二年九月底，全港接近百分之一百的倩主佮倩員、以及百分之六十八的自倩人士已參加強積金計畫，強積金計劃的資產淨值總計達四 , 一百二十四學八億港元。

統計數字顯示，截至二空一五年三月底，強積金總規模約五千九百四十八分四七億港元，登記倩員數目到兩百七十七陽一萬人。截至二空一五年六月底，強積金總規模約六千兩百空一億港元，登記倩員數揍減少至兩百五十六萬人。

截至二空一七年十二月底，強積金資抹淨值總計達到八千四百三十五億港元，扣除收費佮開支了後的投資回報為兩千六百七十四億港元、佔總資產將近三分一。節甲二空一六年十二月底，總共有九百二十萬个強積金戶口，逐名強積金計劃的成員平均持有十五孵四萬港；當中差不多三萬个戶口有累積超過一百萬港元強積金，大約十四萬个戶口累積超過五十萬港箍，有八十七萬个戶口累積超過二十萬港箍。

截至二空一九年九月底，強積金計劃的淨資產值為九千空五十億港元，其中供款額為六千六百七十八億港元，扣除收費佮開支了後的投資回報為兩千三百七十一億港元，把它有一千空二萬個強積金戶口；逐名強積金計劃的成員平均持有十八點六萬港，累積過一百萬港箍的強積金口座達五萬个。毋過，受著二空二空年 COVID 鋪十九疫情打擊，強積金計劃的淨資產值截至二空二空年三月底減少至八千六百八十億港元。

截至二空二一年六月二十三號，強積金總資產達到一石二二五萬億港元的歷史新懸。

強積金計劃淨資產

截到二空空二年三月底：四百二十一孵二五億
截到二空空三年三月底：五百九十三孵空五億
截到二空空四年三月底：九百七十追四一億
截至二空空五年三月底：一千兩百四十三孵一六億
截至二空空六年三月底：一千六百四十六刣一三億
截到二空空七年三月底：兩千一百十一孵九億
截至二空空八年三月底：兩千四百八十二孵四七億
截至二空空九年三月底：兩千一百七十七刣四一億
截至二空一空年三月底：三千一百七十三孵一空億
截至二空一一年三月底：三千七百八十二孵八億
截至二空一二年三月底：三千九百空七堵四四億
截至二空一三年三月底：四千五百五十三孵三一億
截至二空一四年三月底：五千一百六十一孵九二億
截至二空一五年三月底：五千九百四十八堵四七億
截至二空一六年三月底：五千九百二十五鋪七八億
截至二空一七年三月底：七千空一十一孵六六億
截至二空一八年三月底：八千五百六十六鋪九二億
截至二空一九年三月底：八千九百三十三抹空二億
截到二空二空年三月底：八千六百七十七刣八一億
截至二空二一年三月底：一孵一千六百九十二孵九億，當中百分之六十四（七千四百五十五億）為強積金供款（已經扣除提款額），其他的百分之三十六（四千兩百三十七撨九億）為投資回報期
截到二空二二年三月底：一孵一千兩百空八堵六八億，當中百分之六十四（七千九百四十八堵四億）為強積金供款（已經扣除提款額），其他的百分之三十六（三千兩百六十二七億）為投資回報自強積金制度實施以來二空空空年十二月至二空二空年三月底期內總淨供款：六千九百四十六標四九億，淨投資回報：一千七百三十一孵三二億，年率化內部回報率百分之二點六

基本的規則

根據強積金制度，倩人佮倩人愛揤上低佮上懸的收入水平，逐個月分別向強積金寄託人，注入有關倩員收入的百分之五抑是講以上做供款，自倩人士亦愛用個人收入上少百分之五的作為強制性供款。強積金供款的上低有關收入水平為逐月七 , 一百箍港。逐月趁取超過 HK $ 三十 , 零的倩員，倩主佮倩人的強制性供款上限均為 HK $ 一 , 五百，自倩人士供款上限為逐年 HK $ 三百 , 零。倩員會當每年一改共提供款戶口的倩人員供款部份的所有累算權益轉移至另外一計畫。一般來講，累算權益愛保存到計畫做員年屆六十五歲退休的年歲方會使提。毋過，是因為計畫做員死亡、喪失行為能力、永久離開香港佮提早退休的原因，會當佇退休的年歲進前支付取得。

頭一擺供款

如倩人員佇咧六十日內離職，倩主佮倩員攏毋免供款。若新倩的員工課超過六十號，倩主要是佇後一個月第十工前供款，金額是倩人員上班的頭一工起計算。

倩員享有免供款期，包括食頭路三十工佮其後一个無完整糧期。假使顧員佇六月十五上班，每個月最後一號出糧。首三十工是六月十五到七月十四，其後一个無完整糧期是七月十五號到七月三十一號，頭一擺扣除供款的糧期為八月三十一號。

修定概愛

二空空三年二月，強積金供款的上低有關收入愛平由逐月 HK $ 四 , 無愛提懸到逐月 HK $ 五 , 零。二空一一年十一月初一起，才由 HK $ 五 , 零修訂做 HK $ 六 , 五百。
二空一一年十一月二三，強積金有關收入供款上限修定。由二空一二年六月初一起，強積金有關收入供款上限欲由港幣 HK $ 二十 , 零增加到 HK $ 二十五 , 零。佮這个同時，自倩人士的每月佮每年有關收入供款上限會分別提升到港票 HK $ 二十五 , 零及 HK $ 三百 , 零。照日的倩抑是倩六十字的臨時倩員的逐日有關收入供款上限，嘛仝時間來生效，將由 HK $ 六百五十提懸到 HK $ 八百三十。
二空一二年十一月初一起實施倩員自選安排 ( 強積金半自由行 )，倩員會當每一个公曆年一改，選擇全數一筆過共現時受倩的工作期間作出的強制性供款所產生的累算權益，轉移至自選的受託人佮強積金計劃。
二空一三年十一月初一起，強積金供款的上低有關收入水平修訂，由每個月 HK $ 六 , 五百箍修訂做是逐月港幣 HK $ 七 , 一百。

豁免

個人士抑是干類人士及其倩主獲《強積金條例》豁免遵守強積金規定，包括講：受法定退休計畫抑是公積金計畫的保障而享有退休金福利的公務員、司法人員佮津貼學校抑是補助學校的教師；受《職業退休計畫條例》（香港法例第四百二十六章）規管的職業退休計畫的成員，毋過有關計畫著愛根據《強積金計劃（豁免）規例》（香港法例第四百八十五 B 章）獲豁免遵守強積金的規定；佇港受倩抑是自倩的海外人士，𪜶佇咧香港做工課無超過十三個月；抑是參加佇香港以外地方成立的退休計劃；歐洲聯盟歐洲委員會香港辦事處的倩員；家務倩員；佮自倩販仔。

強積金對沖機制

照起來《倩條例》（香港法例第五十七章），做倩人有權照其服務的年資著愛倩人須支付的遣散費抑是長期服務金的時陣，倩主會使佇倩員的強積金供款內底，抽頭家供款的部份佮累算權益，以抵銷應向倩員支付的遣散費抑是長期服務金。

時任行政長官林鄭月娥佇《二空二一年施政報告》中，宣佈佇後一个立法的年度修例落實取消強積金對沖機制。

隨著新任行政長官李家超過二空二三年四月二八號宣佈，本修例欲佇二空二五年五月一日起生效。

違規處理

為著保障倩員佇咧強積金制度下跤的權利佮權益，積金局採取濟項執法措施對付違規倩主。根據強積金法例，拖欠倩人員強積金供款的倩主，愛按拖欠供款額繳付百分之五的附加費，收著的附加費會存入倩員的強積金口座。積金局完成有關倩主拖欠供款佮附加費的個案調查了後，會當證據充足的個案向倩主進行民事申索。根據強積金法例，積金局有權向拖欠供款的倩主徵收罰款，罰款額為 HK $ 五 , 空抑是拖欠供款的百分之十，以較懸者為準。若掌握有夠的證據，積金局可檢控無安排倩員登記參加強積金計畫抑是拖欠強積金供款的倩主。一个定罪，違規倩主可被罰款佮監禁。

有關法規

《職業退休計畫條例》是香港法例第四百二十六章，一九九三年十月十五這實施，職業退休計畫是強制性公積金計畫以外的另外一个選擇。
《強制性公積金計畫條例》是香港法例第四百八十五章，二空空空年十二月一號實施
《二空空一年強制性公積金計劃 ( 修訂 ) 條例草案》，二空空二年二月初六立法會通過
《二空空二年強制性公積金計劃 ( 修訂 ) 條例草案》，二空空二年七月十二立法會通過
《二空空二年強制性公積金計劃 ( 修訂 ) ( 第二號 ) 條例》，二空空三年二月一號實施
《倩員補償條例（香港法例第二百八十二章）》

監察部門

強制性公積金由強制性公積金計畫管理局監察。該局佇一九九八年九月成立，角色是：

一 . 規管佮監督私人託管的公積金計劃的運作；二 . 核准受著人的資格；三 . 為公積金計畫註冊；四 . 為著訂規則抑是指引；五 . 促進香港相關計畫的金融市場發展。

爭議佮批評

回顧強積金實施多年，有批評認為基金回報率偏低加上行政費貴參參，加上強積金對沖機制濟年來沖走拍工仔的數以百億計的強積金累算權益，無法度達成保障的效果，有市民建議政府應該全面檢討甚至取消。二空空八年立法會選舉，甚至有候選人以爭取「取消強積金」作為政綱。

強積金管理人收取的管理費被指傷懸，假使投資回報是每年百分之五，啊若基金管理費是每年百分之二，一個月入二萬港箍的人供款四零年後，累計的管理費加上複利作用，會致使最終會當收取的退休金比起「零管理費」的情況減收超過三成，即少收超過一百萬港元。截至二空一八年底，累積的強積金總值已經達到八 , 五百億港元，但是行政費猶閣偏懸。彼當陣股評人胡孟青批評強積金市場已經成做一寡頭壟斷，雖然認可的基金信託機構有十九間，但是管理基金總值上懸的五間已經佔整體市場最近七成，只要幾間龍頭大行袂減價，其他信託人嘛無減價的誘因。二空一二年一年之內的強積金基金收費約有六十六億港元，較二空空八年的四十九億港元增長百分之三十五。彼當陣佮實施類似計劃的其他地區較，智利的基金平均逐年開支率是百分之空七五六，英國是百分之一交一九，澳洲是百分之一的二一，新加坡伊是一个四百分之一，攏低於香港強積金的平均逐年開支率百分之一刣七四。所以，為針對強積「收費真懸、回報低」，有團體提出成立由政府𤆬頭成立「公共受託人」，加強受著人佇咧積金市場之間的競爭，以降低收費，予閣較濟做散工會使佇內底提錢。

因為強積金被質疑做效果無好，香港社會要求全民退休保障計畫的聲音亦開始出現。二空一二年十一月，積金局主席胡紅玉承認，強積金計畫存在效率低、收錢懸的問題，毋過設定收費上限牽涉著法例，亦會引起業界強烈反彈。二空一三年一月十號，立法會辯論「全面檢討強積金計劃」，有議員提出立法規定強積金基金開支佮收費比率上限等要求；毋過代表商界的議員反對，認為會違反市場原則，建議透過增加競爭降低收費；動議落尾被是毋是決。二空一六年十一月初九，立法會辯論「取消強制性公積金對沖機制」的議員議案，有議員提出要求政府趕緊取消強積金對沖機制，並且全面檢討強積金計劃，以確保倩員權益無受損害佮加強保障𪜶的退休生活；啊若議案終其尾得著在席議員的多數通過。二空一九年四月初三，立法會辯論「要求政府解決民生三座大山」議員議案，當中亦包括盡快落實取消強積金對沖機制，閣得著在席議員的多數通過。二空一九年六月，資深投資者大衛・韋伯表示強積金管理費貴參參，呼籲取消強積金的制度。

政府面對社會對強積金的強烈批評，因為二空一六年五月向立法會提交有關係推出「預設投資的策略」的法案，以針對這个強積金「提懸收費」的問題。彼當時有真濟名議員提出有關議案修正案，內底包括講「核心累積基金」的前年計算平均投資回報率，佇每五年內袂少佇仝期的消費物價指數增幅，以加強保障打工的保障，毋過被否決。啊若預設投資的策略佇二空一七年五月正式推出。就取消強積金對沖機制的問題，政府相應提出方案諮詢各界，惟方案猶未落實推出。

佇咧「預設投資的策略」推出一年後，自按呢進行研究調查，發現參加的人數無濟，令計畫做效有限，此要求政府愛為「預設投資的策略」進行改革，包括建議政府抑是非暴利機構牽頭成立預設投資、要求政府增加資訊佮加強宣傳，增加市場佔有率，帶動預設基金市場競爭，減低收費；並規定「核心累積基金」的平均投資回報率每五年內袂少佇仝期的通脹率，並引入「一年一檢」佮推出強積金計劃「全自由行」。

二空二一年，香港政府宣佈無欲承認 BN ( O ) 護照為身份證明，其後積金局發出聲明指強積金計畫成員，袂當依賴 BNO 護照抑是其相關的簽證，作為申請提早提早提強積金的證據。

其他地區的公積金

退休保障

馬來西亞雇員公積金：五十五歲以下，收入五千馬幣以下，雇主每月需要支付員工薪水百分之十三，員工自付百分之十一，作為退休粒積金；五十五歲以上，收入五千馬幣以下，雇主每月需要支付員工薪水百分之六刣五，員工自付百分之五孵五，作為退休粒積金。
新加坡的中央公積金：攏總由政府管理，管理費低，並保證逐年至少有百分之二石五利息，截至二空一三年規定，當地倩人逐月供款佔月給的百分之二十，倩主是供百分之十六。。毋過各人有三个口座。
臺灣：全民醫療保險部份為全民健康保險，勞工有勞保、勞退；農、漁民有農漁保、農保老年金（老農津貼）；軍、警、公、教有相應的保險金、退休金；其他二十五歲至六十五歲的國民，是屬於國民年金保障。
中國大陸的住房公積金：通常政府機構、事業單位、國有企業、外資企業、城鎮私營企業、社會團體的職工攏愛強制儲存住房公積金，基本粒積比率為雇主佮員工各百分之五，資金由各地方的公積金中心管理。政府保證利率無低於仝期一年定存基準利率，公積金通用佇申請低息蹛房貸款、償閣蹛房揤予揭、納厝稅、支付重大疾病醫療費。佮養老保險佮醫療保險無仝的所在佇咧，保險的個人口座通常替數字，提條件極為苛刻，公積金的口座會當佇出境定居、退休、喪失勞動能力抑是死亡了後申請提現。
德國退休保險
澳門中央公積金

香港其他的行業公積金

津貼學校公積金計畫資產鋪值一千空六鼻七二億港元，供款人總數三石八千九百二八名補助學校公積金計劃資產四十一交三八億港元，供款人總數三千三百七十名截到二空二空年八月三十一日醫管局公積金計劃資產鋪值六百二十五鋪零七億港元，成員二四八千三百五十八名截到二空二空年三月三十一號

參考文獻

外部連結

強制性公積金計畫管理局網頁
強積金制度的發展里程
強積金計劃的種類
強積金信託公司名單
強積金詞彙-交通銀行
MPF Clinic 強積金保健坊
香港強積金網仔
積金評級
www . MPFclub . com 強積金資訊平台網頁
OpenMPF-開放強積金

參見

高齡津貼
香港老人福利
新加坡的中央公積金
馬來西亞倩員公積金